Мы подготовили обновлённый анализ АО «KEGOC» (KEGC) с учётом последних квартальных результатов.
Выручка выросла на 3,4% до 88 млрд тенге благодаря увеличению объемов передачи электроэнергии на 13,4%.
Однако чистая прибыль снизилась на 13% до 18,6 млрд тенге, а маржа EBITDA упала с 46,6% до 44% из-за роста себестоимости на 11,5%.
С апреля вступили в силу новые повышенные тарифы: на передачу электроэнергии и на пользование национальной сетью — по 22%.
В октябре запланирован второй этап повышения, что создаёт основу для восстановления маржинальности.
На фоне поэтапного повышения тарифов целевая цена пересмотрена с 1 934 до 2 181 тенге за акцию с потенциалом роста 51%.
Рекомендация — «Покупать».
Полная версия отчёта доступна по ссылке.
📱 Приложение SkyBridge Invest уже готово к загрузке! Инвестируйте в KEGC с проверенным брокером.
#главное #kegc #отчет
@skybridgeinvest
Выручка выросла на 3,4% до 88 млрд тенге благодаря увеличению объемов передачи электроэнергии на 13,4%.
Однако чистая прибыль снизилась на 13% до 18,6 млрд тенге, а маржа EBITDA упала с 46,6% до 44% из-за роста себестоимости на 11,5%.
С апреля вступили в силу новые повышенные тарифы: на передачу электроэнергии и на пользование национальной сетью — по 22%.
В октябре запланирован второй этап повышения, что создаёт основу для восстановления маржинальности.
На фоне поэтапного повышения тарифов целевая цена пересмотрена с 1 934 до 2 181 тенге за акцию с потенциалом роста 51%.
Рекомендация — «Покупать».
Полная версия отчёта доступна по ссылке.
📱 Приложение SkyBridge Invest уже готово к загрузке! Инвестируйте в KEGC с проверенным брокером.
#главное #kegc #отчет
@skybridgeinvest