SkyBridge Invest

Автопром паникует 👀

Экспортные ограничения Китая на редкоземельные магниты создают острый дефицит критически важных компонентов для автопроизводителей.
Поднебесная одобрила лишь 25% заявок на экспортные лицензии с момента введения ограничений в апреле, что уже вынудило несколько европейских заводов приостановить работу.
Отраслевая ассоциация CLEPA предупреждает о дальнейших остановках без решения проблемы поставок.

В пятницу состоялся 90-минутный телефонный разговор между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином — первое прямое общение с начала второго срока американского президента.
Результатом стало предоставление временных 6-месячных лицензий поставщикам 3 крупнейших американских автопроизводителей — Genetal Motors (GM), Ford (F) и Stellantis (STLA).

Масштаб китайского доминирования объясняет уязвимость отрасли: Поднебесная контролирует 70% мировой добычи редкоземельных элементов, 85% переработки и 90% производства магнитов.
Современные автомобили используют редкоземельные компоненты в десятках систем — от электроприводов зеркал и аудиосистем до масляных насосов и датчиков безопасности.

Потребление растёт с электрификацией: средний электромобиль содержит порядка 550 г редкоземельных элементов против 140 г в обычном автомобиле.
При годовом производстве около 90 млн автомобилей глобально дефицит даже небольшого объёма критических материалов парализует конвейеры.
За примерами далеко ходить не надо: в мае о приостановке производства сообщила Ford, а в четверг агентство Reuters написало об аналогичном решении на заводе Suzuki.

Попытки диверсификации буксуют из-за технологических и финансовых барьеров.
General Motors, BMW и поставщики ZF, BorgWarner разрабатывают моторы с минимальным содержанием редких земель, но до коммерческого масштабирования остаются годы.
Стартап Niron привлёк $250 млн на безредкоземельные магниты, но завод запустится лишь в 2029 году.
А европейские переработчики практически неконкурентоспособны: та же немецкая Heraeus работает на 1% мощности и может закрыться в 2026 году при текущих объёмах продаж.

Текущий кризис с редкоземельными компонентами усиливает краткосрочные риски для глобального автопрома, особенно европейских производителей с высокой долей поставок из Китая. Инвесторам стоит сохранять осторожность по автосектору, избегая компаний с наибольшей зависимостью от китайских цепочек.

#главное #новостьдня #европа #ev #сша #китай

@skybridgeinvest

Мировые рынки на 09.06, итоги пятницы.

🇺🇸 США
Основные индексы завершили пятницу ростом после публикации превзошедших ожидания данных по занятости.

💼 Найм в мае вырос чуть больше ожидаемого.
Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 139 тыс. — наименьший прирост за 3 месяца, экономисты прогнозировали увеличение на 130 тыс. позиций.
Уровень безработицы остался на отметке 4,2%.
После публикации отчёта трейдеры заложили, что у ФРС нет причин спешить со снижением ставок, ожидая первого шага в сентябре и только одно сокращение до декабря.

🗣 Рынки приветствовали заявление Дональда Трампа о том, что члены его кабинета встретятся с китайскими представителями в Лондоне 9 июня для обсуждения торгового соглашения.

👕 Lululemon Athletica (LULU) понизила прогноз годовой прибыли до $14,58–14,78 на акцию с ранее ожидаемых $14,95–15,15 из-за роста затрат на смягчение воздействия американских тарифов и слабого спроса на новые коллекции.
Усиление давления со стороны конкурентов и снижение трафика магазинов в Америке сигнализируют о риске стагнации роста.

💻 Broadcom (AVGO, -5,00%) ожидает выручку во II календарном квартале около $15,8 млрд, слегка опережая консенсус в $15,71 млрд.
Компания делает ставку на рост ИИ-чипов до $5,1 млрд и поставки сетевого процессора Tomahawk 6 с удвоенной пропускной способностью.
Бумаги просели, поскольку инвесторы сочли прогноз недостаточно амбициозным, а менеджмент предупредил, что не-ИИ сегмент близок к локальному минимуму после затяжного спада.

🇪🇺 Европа
Фондовые индикаторы выросли, поддержанные сильными данными по занятости в США и ослаблением опасений относительно торговых противоречий.

📊 Экономические данные превзошли ожидания — Евростат пересмотрел оценки роста ВВП еврозоны в I квартале до 0,6% с ранее прогнозируемых 0,3%. Показатель стал самым высоким квартальным темпом роста с III квартала 2022 года.

🇩🇪 Однако торговые данные Германии продемонстрировали наименьший торговый профицит за 6 месяцев, что сдержало рост индекса DAX.
Торговый баланс сократился до €14,6 млрд в апреле с мартовских €21,2 млрд, значительно ниже рыночных ожиданий в €20,2 млрд из-за более сильного, чем ожидалось, падения экспорта.

🏦 Швейцарское правительство предложило, чтобы UBS (UBSG, +3,80%) полностью обеспечивал капиталом свои зарубежные «дочки» после поглощения Credit Suisse.
При одобрении законопроекта банку придётся добавить около $26 млрд собственных средств высшего качества, увеличив общий запас капитала примерно до 17%. Взамен будет разрешено сократить выпуск дорогих бессрочных облигаций AT1 на $8 млрд. Ввод норм намечен не ранее 2028 года.
Менеджмент считает столь жёсткие требования чрезмерными и вредными для конкурентоспособности.

🇰🇿 Казахстан
Фондовые биржи были закрыты на праздники.

🏦 Тимур Сулейменов сообщил о сохранении ставки 16,5% минимум до конца 2025 года. Жёсткая политика уже снизила инфляцию до 8,4–8,5% в 2024 году, но эффект проявляется с лагом.
Нацбанк намерен удерживать ставку для возвращения инфляции к цели 5,5–7,5% к 2027 году.
В мае годовая инфляция ускорилась до 11,3%. Базовая инфляция после стабилизации начала снижаться, однако ожидания населения остаются на уровне 14,1%, отражая устойчивое ценовое давление.
Риски дальнейшего роста цен создают высокая инфляция в России, подорожание мировых продуктов питания и волатильность нефтяного рынка.

🇷🇺 Россия
Рынок акций упал из-за закрытия позиций участниками, которые не получили ожидаемого смягчения риторики от ЦБ.

🏛 Регулятор понизил ключевую ставку сразу на 100 б.п. до 20%, тогда как большинство аналитиков прогнозировало её сохранение на уровне 21%.
В пресс-релизе ЦБ отметил снижение инфляционного давления и постепенное возвращение экономики к траектории сбалансированного роста.
Однако Эльвира Набиуллина подчеркнула, что проинфляционные риски остаются высокими, а дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики может включать паузы между снижениями или даже повышение ставки при ускорении инфляции.

#главное

@skybridgeinvest

Актуальные ставки РЕПО по корзине ГЦБ на текущий момент.

#репо #гцб

@skybridgeinvest

С праздником Курбан-айт!

Уважаемые читатели и подписчики!
Наша команда сердечно поздравляет вас с Курбан-айт — праздником, который воплощает важнейшие человеческие ценности: преданность, щедрость и готовность ставить общественные интересы выше личных.

В мире инвестиций, как и в жизни, долгосрочный успех строится на твёрдых принципах, доверии и готовности принимать ответственные решения.

Желаем вам крепкого здоровья, семейного благополучия и мудрости в принятии решений. Пусть ваши инвестиции в отношения, знания и добрые дела приносят самые ценные дивиденды!

С искренними поздравлениями,
ваш SkyBridge Invest

#SBI #праздник #курбанайт

@skybridgeinvest

ЕЦБ провёл 8-е снижение ставок подряд

Кажется, переход к «нейтральной» политике завершён.
Европейский центробанк снизил депозитную ставку до 2,0%, завершив переход в зону «нейтральной» монетарной политики.
8-е сокращение за год стало возможным после победы над инфляцией — показатель вернулся к целевому уровню 2% после 3 лет высоких цен.

Теперь ЕЦБ переключается с борьбы с инфляцией на поддержку экономического роста.
Торговые угрозы со стороны США уже давят на бизнес-инвестиции и экспорт, но растущие оборонные расходы европейских стран постепенно компенсируют негатив.

Ведущие аналитические центры единодушны в ожиданиях продолжения циклa снижения, хотя расходятся в темпах и конечных уровнях.
Goldman Sachs пересмотрел прогнозы в сторону большего смягчения, ожидая снижения до 1,75% к июлю. Банк ссылается на торговые напряженности и слабый рост как ключевые факторы.
Morgan Stanley придерживается более агрессивного сценария, прогнозируя снижение до 1,50% к декабрю, что выведет политику ЕЦБ в область ниже «нейтрального» уровня.

Дальнейшие шаги остаются открытыми — ЕЦБ будет принимать решения «от заседания к заседанию» в условиях «исключительной неопределённости».
Многие аналитики и члены совета ожидают паузы в июле после агрессивного смягчения.

Достижение нейтрального уровня ставок создаёт новые возможности для европейских активов: качественные облигации и дивидендные акции получают поддержку, но экспортёры остаются под давлением торговых рисков.

#главное #новостьдня #европа #ставки #ецб

@skybridgeinvest

Мы подготовили обновлённый анализ АО «KEGOC» (KEGC) с учётом последних квартальных результатов.

Выручка выросла на 3,4% до 88 млрд тенге благодаря увеличению объемов передачи электроэнергии на 13,4%.
Однако чистая прибыль снизилась на 13% до 18,6 млрд тенге, а маржа EBITDA упала с 46,6% до 44% из-за роста себестоимости на 11,5%.

С апреля вступили в силу новые повышенные тарифы: на передачу электроэнергии и на пользование национальной сетью — по 22%.
В октябре запланирован второй этап повышения, что создаёт основу для восстановления маржинальности.

На фоне поэтапного повышения тарифов целевая цена пересмотрена с 1 934 до 2 181 тенге за акцию с потенциалом роста 51%.
Рекомендация — «Покупать».

Полная версия отчёта доступна по ссылке.

📱 Приложение SkyBridge Invest уже готово к загрузке! Инвестируйте в KEGC с проверенным брокером.

#главное #kegc #отчет

@skybridgeinvest

Мировые рынки на 05.06, итоги среды.

🇺🇸 США
Фондовые рынки завершили торги разнонаправленно — инвесторы переварили поток противоречивых экономических данных, при этом новостные ленты сконцентрировались на негативных сигналах.

📊 К данным о слабой занятости от ADP добавились негативные сигналы от индекса занятости ISM в сфере услуг, который упал до 49,9 в мае — впервые с июня 2024 года опустившись ниже пороговой отметки 50.
Одновременно индекс цен на закупки подскочил до 68,7 — максимума с ноября 2022 года из-за роста издержек и сбоев в поставках, усиливая инфляционное давление.

📈 Однако почти незаметно прошли данные по майскому индексу деловой активности в сфере услуг от S&P Global, который вырос до 53,7, сигнализируя о расширении на фоне роста внутреннего спроса и стабилизации деловой среды.
Задержки с поставками из-за тарифов в сочетании с ростом зарплат и цен поставщиков ускорили инфляцию издержек до максимума с июня 2023 года, подтолкнув компании к самому резкому повышению цен с августа 2022 года.
Реальная картина экономической ситуации, вероятно, находится где-то посередине.

🛡 CrowdStrike (CRWD, -5,77%) ослабла после публикации квартальной выручки $1,10 млрд, совпавшей с прогнозами, но предоставления слабого прогноза на текущий квартал — $1,14–1,15 млрд против ожидаемых $1,16 млрд.
На фоне текущих ставок и инфляции компании сокращают ИТ-расходы, особенно в госсекторе, что давит на спрос даже при сохраняющихся киберугрозах. Компания также предупредила о снижении свободного денежного потока на $29 млн из-за недавнего сбоя и одобрила программу обратного выкупа акций на $1 млрд.

🇪🇺 Европа
Фондовые площадки закрылись в плюсе благодаря одобрению Берлином пакета мер по снижению корпоративных налогов, направленных на стимулирование экономического роста.

💰 Немецкое правительство одобрило первый «инвестиционный бустер» — пакет корпоративных налоговых послаблений объёмом около €46 млрд на 2025–2029 годы.
Программа сочетает сверхамортизацию (до 30% в год для оборудования и 75% единовременно для электромобилей) с постепенным снижением налога на прибыль юрлиц с 15% до 10% к 2032 году, а также расширенными льготами на НИОКР.
Цель — подтолкнуть экономику, которая рискует 3-й год подряд показать отрицательную динамику.
Правящая коалиция рассчитывает окончательно утвердить пакет до 20 июля.

📊 Окончательные данные по композитному PMI еврозоны от S&P Global показали 50,2 в мае против 50,4 в апреле.
Показатель оказался выше предварительной оценки 49,5, опубликованной двумя неделями ранее.

✈️ Акции Airbus (AIR, +2,25%) выросли на сообщениях о переговорах с Китаем по возможному заказу до 500 самолётов, включая узко- и широкофюзеляжные модели. Сделка может быть заключена уже в июле во время саммита ЕС — Китай.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые показатели продемонстрировали разнонаправленную динамику. Укрепление индекса KASE происходило преимущественно благодаря значительному росту котировок «Казахтелекома» (KZTK), тогда как на AIX давление оказали акции банковского сектора.

🚂 «Казахстан темир жолы» опубликовала результаты 2024 года, зафиксировав прирост чистой прибыли на 17,5% до 160,8 млрд тенге.
Совокупные доходы достигли 2,16 трлн тенге, где львиную долю — свыше 85% — обеспечили грузоперевозки.
При себестоимости услуг в 1,62 трлн тенге валовая прибыль составила 543,9 млрд тенге.
Однако денежные остатки сократились до 198,5 млрд тенге, займы выросли до 1,36 трлн тенге, а суммарная финансовая задолженность увеличилась до 2,65 трлн тенге. При росте капитала на 12% обязательства подскочили на 25,4%, что указывает на возрастающую кредитную зависимость.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок растерял почти весь дневной рост после заявлений Владимира Путина о неопределённых перспективах переговоров.
Дополнительное давление оказало подешевевшая нефть.

📉 Недельная инфляция с 27 мая по 2 июня составила 0,05% после 0,06% и 0,07% в предыдущие недели, сообщил Росстат.
Годовая инфляция на 2 июня замедлилась до 9,66% с 9,78% на 26 мая, что свидетельствует о постепенном снижении ценового давления в экономике.

#главное

@skybridgeinvest

Актуальные ставки РЕПО по корзине ГЦБ на текущий момент.

#репо #гцб

@skybridgeinvest

Занятость в США рухнула до минимума за 2 года 📊

Частная занятость в США выросла всего на 37 тыс. мест в мае против ожидаемых 110 тыс., что стало худшим результатом с марта 2023 года.

Данные ADP подтвердили резкое охлаждение рынка труда на фоне торговых войн — апрельские показатели также пересмотрены вниз до 60 тыс. с изначальных 62 тыс.
Дональд Трамп незамедлительно отреагировал на слабую статистику, потребовав от главы ФРС Джерома Пауэлла снизить процентные ставки.

Главный экономист ADP отметила нерешительность в найме после сильного начала года.
Производственные компании, наиболее пострадавшие от торговых конфликтов, сокращают персонал, тогда как сфера услуг — рестораны и отели — обеспечивает основной прирост рабочих мест.
Средний рост занятости с января по март составлял 139 тыс. мест ежемесячно до начала торговой войны.

Хотя данные ADP исторически плохо коррелируют с официальной статистикой Бюро труда, в условиях поиска рынками признаков экономического ослабления даже такие показатели влияют на настроения инвесторов.
В пятницу Бюро труда представит официальные данные с прогнозом роста на 125 тыс. мест.

Давление Трампа на ФРС усиливается на фоне агрессивного смягчения ЕЦБ — европейский регулятор готовится уже к восьмому снижению ставок завтра.
Слабость данных по занятости может заставить рынки пересмотреть вероятность изменения монетарной политики ФРС, создавая дополнительное давление на доллар.

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте вместе с надёжным брокером!

#главное #новостьдня #сша

@skybridgeinvest

Премиум-круизы. Курс на рост 🛳

Чуть более года назад мы рассказывали об IPO Viking Holdings (VIK) — оператора премиальных круизов.
Тогда компания представлялась интересной возможностью на волне восстановления туристической отрасли после пандемии.

С тех пор акции Viking показали впечатляющую динамику, выросли более чем на 80% с момента дебюта, достигнув максимума $53,14 в феврале.
Однако в последние недели бумаги корректируются: сейчас они торгуются около $46,4 на фоне осторожных комментариев менеджмента и объявления о вторичном размещении акций.

При этом финансовые показатели компании остаются сильными.
Viking превзошла ожидания по итогам I квартала, а 92% мощностей на 2025 год и свыше 35% на 2026-й уже проданы после рекордных результатов бронирований — традиционно самый важный период для круизной индустрии, когда путешественники планируют летние поездки.
Консенсусные оценки прогнозируют рост прибыли на акцию на 30% в этом году до $2,42 и ещё на 26% в следующем до $3,06 — темпы, превышающие показатели конкурентов Carnival, Norwegian и Royal Caribbean.

Ключевое преимущество Viking — клиентская база.
Компания ориентируется на состоятельных путешественников старше 55 лет, которые готовы платить премию за качество и возвращаются снова и снова.

При текущем мультипликаторе Forward P/E 18,7 на следующий год акции оцениваются с умеренной премией к сектору.
Учитывая лидирующие финансовые показатели и высокую лояльность клиентов, премия выглядит оправданной, однако запас апсайда сокращается.
Консенсус-прогноз предполагает цель $51 (≈ 10 % выше текущей цены), что оставляет пространство для роста.

Риски очевидны: циклическая природа туристической отрасли, возможное замедление экономики и влияние на потребительские расходы состоятельных слоёв.
SPO также создаёт краткосрочное давление на котировки, хотя это типичная практика для молодых публичных компаний.

Текущая коррекция может представлять возможность для долгосрочных инвесторов, готовых делать ставку на устойчивость премиального сегмента круизной индустрии и способность Viking монетизировать лояльность своих клиентов.

*Не является ИИР,

#заметка #vik #туризм

@skybridgeinvest

Мировые рынки на 04.06, итоги вторника.

🇺🇸 США
Фондовые индексы завершили вторник в плюсе благодаря укреплению акций Nvidia и других производителей микросхем.

📉 В начале торгового дня внимание привлекла новость о том, что Организация экономического сотрудничества и развития снизила годовой прогноз роста экономики США до 1,6% с предыдущих 2,2%.
Доходность эталонных 10-летних трежерис упала более чем на 40 б.п. до 4,409%, двухлетние бумаги подешевели на 39 б.п. до 3,910%.
Однако последующие новости улучшили настроения, и по итогам дня 10-летние юумаги закрылись на уровне 4,470%, а двухлетние — на 3,963%.

💼 Число открытых вакансий в апреле выросло на 191 тыс. до 7,39 млн, превзойдя рыночные ожидания в 7,1 млн.
Увеличение произошло в сферах искусства, развлечений и отдыха, а также в горнодобывающей промышленности. Снижение наблюдалось в гостиничном бизнесе, общественном питании и органах местного самоуправления.
Количество найма и увольнений практически не изменилось — 5,6 млн и 5,3 млн соответственно.

💻 Broadcom (AVGO, +3,27%) начала поставки нового сетевого чипа Tomahawk 6, который удваивает производительность по сравнению с прошлым поколением и оптимизирован под дата-центры для задач искусственного интеллекта.
Подобные решения позволяют сократить количество необходимого оборудования и ускорить развёртывание масштабных инфраструктур на фоне растущего спроса на ИИ.
Новости позитивно сказались на всём секторе информационных технологий (SPLRCT, +1,48%) и акциях Nvidia (NVDA, +2,80%) в частности, поскольку решение улучшает инфраструктуру ИИ-вычислений, в которых активно используются графические процессоры компании.

🇪🇺 Европа
Европейские акции завершили торги в плюсе на фоне новостей о снижении инфляции, что открыло путь к сокращению процентных ставок.
Снижение инфляции в блоке — которая теперь значительно ниже целевого показателя ЕЦБ — усилило ожидания агрессивного перехода к смягчению денежно-кредитной политики. Трейдеры готовятся к дальнейшим мягким мерам, ожидая к концу года снижения ставки как минимум на 55 б.п.

🏦 Банк Julius Baer (BAER, -1,44%) пересматривает стратегию после прошлогодних убытков, связанных с крахом Signa, и планирует дополнительно сократить расходы на 130 млн швейцарских франков к 2028 году.
Новый генеральный директор намерен вернуть фокус на управление капиталом, а сам кредитор нацелился на ежегодный рост чистого притока активов на 4–5% и снижение коэффициента затрат до уровня ниже 67%.

🇰🇿 Казахстан
Биржевые индексы закрылись с положительной динамикой, при этом торговые объёмы заметно выросли — признак активизации местных участников рынка.

💳 Нацбанк запустил инновационную систему платёжных карт, связанных с криптовалютными кошельками.
Механизм работает через мгновенную конверсию — при покупке цифровые активы автоматически продаются на биржах МФЦА, а расчёт происходит уже в национальной валюте.
Решение фактически встраивает криптовалюты в традиционную банковскую систему страны.
Параллельно регулятор готовит масштабные эксперименты с цифровыми финансовыми технологиями: планируются проекты по созданию стейблкоинов, превращению активов в токены и развитию специализированных криптосервисов.

💰 Собрание акционеров «КазМунайГаза» (KMGZ, KMG) одобрило выплату 491,71 тенге на акцию в качестве дивидендов по результатам 2024 года.
Общая сумма к распределению — 300 млрд тенге (треть от годовой прибыли).
Старт выплат назначен на 24 июня, основная доля достанется государственным структурам, включая «Самрук-Казыну», Минфин и Нацбанк.

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок смог подрасти, отыграв позитивную реакцию инвесторов на итоги второго раунда переговоров по мирному урегулированию, а также подорожавшую нефть.
Ключевым событием текущей недели станет пятничное заседание Банка России по ключевой ставке.
Большинство наблюдателей ожидает её сохранения на уровне 21% годовых с возможным смягчением сигнала регулятора относительно будущих параметров денежно-кредитной политики.

#главное

@skybridgeinvest

Актуальные ставки РЕПО по корзине ГЦБ на текущий момент.

#репо #гцб

@skybridgeinvest

ЕЦБ получил «зелёный свет» для снижения ставок 🟢

Инфляция в еврозоне замедлилась до 1,9% в мае против 2,2% в апреле, впервые с октября прошлого года опустившись ниже целевого уровня ЕЦБ в 2%.
Снижение превысило прогнозы аналитиков (2,0%) благодаря резкому замедлению роста цен на услуги — с 4,0% до 3,2%, минимума с марта 2022 года.

Базовая инфляция упала до 2,3% с 2,7%, и в результате ЕЦБ может стать первым крупным центробанком, который устойчиво вернул инфляцию к целевому уровню после пандемийного всплеска.

Рынки на 100% заложили снижение ставки ЕЦБ на 0,25 п.п. до 2,0% в четверг, что станет 8-м сокращением с июня прошлого года.
Безработица в еврозоне достигла рекордно низкого уровня 6,2% в апреле, но умеренный рост зарплат снижает инфляционное давление.

Парадоксально, но торговые тарифы США могут дополнительно снизить инфляцию в Европе за счет замедления экономики и перенаправления дешёвых товаров из Китая на европейский рынок.
Укрепление евро против доллара и падение цен на энергоносители также поддерживают дезинфляцию.

Инфляция ниже 2% открывает путь для дальнейшего смягчения ЕЦБ — после ожидаемого снижения до 2,0% рынок может заложить дополнительные сокращения.
Главные бенефициары: периферийные европейские облигации и капиталоёмкие секторы экономики (utilities, недвижимость), которые получат выигрыш от снижения затрат на финансирование. Однако укрепление евро и торговые риски ограничивают потенциал экспортёров (автопром, машиностроение).

📲 Устанавливайте мобильное приложение SkyBridge Invest и инвестируйте с надёжным брокером!

#главное #новостьдня #ставки #европа #инфляция

@skybridgeinvest

Важная информация о режиме работы

Уважаемые клиенты!
В связи с празднованием Курбан-айт обращаем ваше внимание на изменения в режиме работы.

🚫 6 июня:
Финансовые рынки будут закрыты.

KASE и AIX не будут работать, а приём заявок не будет осуществляться.

⚠️ 4-5 июня:
Заявки на международные рынки будут приниматься в ограниченном формате.

Пожалуйста, учитывайте данную информацию при планировании своих торговых операций.

❓ Остались вопросы?
Наша команда готова помочь:
▪️ Социальные сети: личные сообщения для быстрых вопросов
▪️ Телефон: +7 (727) 331 33 50
▪️ Email: [email protected]

С уважением,
команда SkyBridge Invest

#SBI #праздник

@skybridgeinvest

Китайская платформа онлайн-услуг Meituan (3690) уверенно наращивает прибыльность и расширяет возможности своего супер-приложения.

Финансовые показатели 2024 года подтверждают кардинальный поворот: выручка достигла $46,9 млрд, EBITDA-маржа выросла до 13,5%, а чистая прибыль составила $5 млрд при марже 10,6%.

Ключевые драйверы роста:
1️⃣ Глобальная экспансия набирает обороты: после успешных пилотов в Саудовской Аравии и Гонконге компания вышла на бразильский рынок с платформой Keeta, инвестировав $1 млрд на 5 лет для конкуренции с местным монополистом iFood;
2️⃣ Прорыв в автоматизации: к IV кварталу прошлого года свыше 25% нового программного кода генерировалось ИИ, а автоматизация ключевых бизнес-процессов от логистики до клиентского сервиса сократила нагрузку на отдел продаж на 44% и повысила качество обслуживания;
3️⃣ Пионер автономной доставки: первая в Китае национальная лицензия на использование беспилотников для доставки открывает масштабные возможности, включая флот автономных транспортных средств в Шанхае, Пекине и Шэньчжэне.

⚠️ Риски включают замедление китайской экономики, геополитические факторы и неопределённость международной экспансии.

Последняя цена: HK$136,60
Целевая цена: HK$170,10 (потенциал роста 25%)

Подробнее с анализом можно ознакомиться по ссылке.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовый инструмент может не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям.

#Meituan #китай #инвестидеи #технологии #consumerdiscretionary

@skybridgeinvest

Мировые рынки на 03.06, итоги понедельника.

🇺🇸 США
Биржевые индексы завершили нестабильную сессию в плюсе на фоне растущих ожиданий возможной встречи Трампа и Си Цзиньпина для обсуждения тарифных вопросов. Поддержку оказали также сильные показатели отдельных компаний и решение ОПЕК+.

🗣 Пекин обвинил Вашингтон в «серьёзном нарушении» недавно заключённого торгового соглашения и пообещал принять решительные меры для защиты своих интересов. Китайская сторона возложила ответственность на США за неспособность выполнить условия сделки, достигнутой министром финансов Скоттом Бессентом и вице-премьером КНР Хэ Лифэном в Женеве.
Уже несколько высокопоставленных чиновников высказали мысль, что Дональд Трамп и Си Цзиньпин могут провести переговоры по торговле до конца недели.

🏭 Производственный сектор продолжает сокращаться 3-й месяц подряд — индекс ISM в мае опустился до 48,5, несмотря на ожидания роста.
Основной причиной опрошенные компании называют торговую политику: поставки замедляются, себестоимость растёт, а пошлины перекладываются на потребителя.
Усиливаются риски дефицита и давления на цепочки поставок — импорт упал до минимума с 2009 года, а задержки поставок достигли максимумов с 2022 года.

☁️ Microsoft (MSFT, +0,35%) объявил об инвестициях $400 млн в расширение облачной и ИИ-инфраструктуры в Швейцарии.
Компания модернизирует 4 дата-центра вблизи Женевы и Цюриха, усилит поддержку малого и среднего бизнеса, а также расширит обучающие инициативы по использованию ИИ-инструментов.

🛢 Решение ОПЕК+ не ускорять темпы наращивания добычи нефти было воспринято рынком как сигнал ограниченного предложения.
На фоне ожиданий более агрессивного роста объёмов оно оказало поддержку ценам и усилило уверенность энергетического сектора (SPNY, +1,15%) в сохранении баланса.

🇪🇺 Европа
Фондовые рынки начали месяц с негативной динамики на фоне новых таможенных планов США.

🔨 Европейские производители стали ArcelorMittal (MT, -0,15%), Aperam (APAM, +0,30%) и Salzgitter (SZGG, -0,10%), ориентированные на экспорт, в целом отреагировали сдержанно и завершили торги практически на уровне закрытия.

🏭 Производственный сектор еврозоны в мае приблизился к стабилизации — индекс PMI от HCOB поднялся до 49,4, достигнув максимума за 33 месяца, хотя остался ниже пороговой отметки роста.
Франция показала улучшение до 49,8, в то время как Германия остаётся слабейшим звеном среди крупнейших экономик региона с показателем 48,3.
Данные отражают постепенное восстановление спроса, несмотря на сохраняющееся давление на отрасль.

🇰🇿 Казахстан
Индексы KASE и AIX снова закрылись в разных направлениях на фоне смешанного новостного фона.
Поддержку оказал энергетический сектор и решение ОПЕК+ об ограничении роста добычи нефти.

📈 По данным Бюро нацстатистики, майская инфляция ускорилась до 11,3% г/г после 10,7% в апреле, рост цен за месяц составил 0,9%.
Основной вклад внесли платные услуги (+16% г/г), а также продовольственные и непродовольственные товары, подорожавшие на 9,6% и 9% соответственно.
Самый высокий уровень инфляции зафиксирован в Алматы (13%), Астане (12,8%) и Карагандинской области (12,7%).

🇷🇺 Россия
Фондовый рынок к закрытию понедельничных торгов отскочил вверх после переговоров в Стамбуле. Инвесторы положительно восприняли сам факт их проведения и то, что они не принесли нового негатива.

💰 Совет директоров «Транснефти» (TRNF, +2,56%) рекомендовал по итогам 2024 года направить на дивиденды 143,7 млрд руб., или 198,25 руб. на акцию.
Рыночный консенсус оценивал дивиденды компании за прошлый год в 188,1 руб. на акцию.

🏭 Акции ТМК (TRMK) взлетели на новостях о корпоративной реорганизации. Компания объединяет 8 дочерних предприятий в структуру филиалов и переходит на единую акцию, упростив управление и повысив прозрачность для инвесторов.
Миноритарии получат возможность обменять бумаги на акции материнской компании, а несогласные — предъявить их к выкупу по независимой оценке.
Общая допэмиссия не превысит 5% капитала.

#главное

@skybridgeinvest

Актуальные ставки РЕПО по корзине ГЦБ на текущий момент.

#репо #гцб

@skybridgeinvest

ЕС попытается переубедить Трампа

Еврокомиссия сегодня заявила о намерении активно добиваться снижения американских тарифов на переговорах на этой неделе, отвечая на пятничное решение Дональда Трампа удвоить пошлины на сталь и алюминий до 50%.

Европейский торговый комиссар Марош Шефчович встретится с торговым представителем США Джеймисоном Гриром в среду, а технические команды проведут переговоры в Вашингтоне.
«Мы не хотим идти по пути тарифов. Вместо их увеличения мы хотим их снижения и, где возможно, полной отмены», — заявил представитель Комиссии на пресс-конференции.

За выходные Брюссель уже отреагировал на эскалацию Дональда Трампа, подтвердив готовность к ответным мерам.
ЕС подготовил пакет контрсанкций на €95 млрд американского импорта, которые автоматически вступят в силу 14 июля при отсутствии договоренностей. Дополнительно действует приостановленный пакет на €21 млрд в год.

Рынки сегодня отреагировали на пятничные новости: акции Cleveland-Cliffs (CLF) подскочили более чем на 25%, Steel Dynamics (STLD) и Nucor (NUE) по +11%.
Американские металлурги получили мощный стимул от ожиданий усиления протекционизма.

Дипломатическая активность Брюсселя на этой неделе покажет, удастся ли избежать полномасштабной торговой войны.
Удвоение пошлин на сталь и алюминий может стать последней каплей, которая сорвёт переговоры.

#главное #новостьдня #тарифы #сша #европа

@skybridgeinvest